Если вы читали предыдущую статью: Про Фьючерсы, то вы помните, что мы остановились на том, что цена определяется наличием товара и наличием денег, которые хотят потратить на этот товар.

И вот тут, как раз и появилась проблема. Ведь товар, взять к частности ту же пшеницу бывает разного качества, а кто захочет покупать товар второго и третьего сорта?

А раз так, то товар может остаться и значит, кто-то из участников рынка может быть не удовлетворён. Решение было принято.

Был создан некий жесткий эталон товара. Своего рода усреднение, которое позволяло продавать не первый, второй сорт какого либо товара, а некую кучу, в которую входит и то и другое в зависимости от наличия лучшего и худшего качества.

Таким образом, любой человек, купивший один контракт, заведомо получал одинаковое количество товара первого и второго сорта, как и все остальные, что собственно есть справедливо.

Не важно, сколько у человека денег важно, что он получит такой же товар как и все остальные.

Кроме того можно было заключить фьючерсный контракт, который позволял приобрести товар не сегодня, а купить его как бы заранее. Заплатить сейчас, а получить через некоторое определённое время.

Это давало страховку фермерам в плане того, что они были уверены, что их товар точно купят осенью, а значит, могли безбоязненно вкладывать деньги в посадки весной.

Но тут возникает один вопросик. А что делать, если например неурожай? Что тогда? Куда денутся деньги тех, кто вложился во фьючерс? Для этого были созданы деривативы. Деривативы – это опционы, свопы и т.д.

Не буду углубляться в описание этого дела, а остановлюсь только на одном обстоятельстве. Если в стране неурожай пшеницы, а денег остаётся столько же сколько и было (ведь фьючерсы куплены), то естественно по мере поступления негативного прогноза справедливая цена будет меняться.

Она будет расти. Таким образом, фьючерс купленный весной, осенью можно продать по более высокой цене и это обстоятельство породило трейдинг как явление. Люди просто покупали весной фьючерсы только для того, чтобы осенью продать их по более выгодной цене.

С одной стороны в этом ничего особенно страшного нет. Наоборот это привлекает больше денег и фермера получают более высокую цену за свой товар, а спекулянты получали свою прибыль, и всё было хорошо пока…

Пока спекулянтов не стало слишком много. Трейдеры скупали всё, но в момент наступления экспирации, часть товара так и оставалась не выкупленой и сгнивала у фермеров. Это вызывало снижение посадок в последующих годах и всеобщий бардак и как следствие кризисы разных масштабов.

Кроме того бардака добавляли и сильные покупки. То есть приходит на рынок некий человек и покупает огромное количество товара.

Естественно цена совершенно необоснованно начинает расти и когда рынок понимает, что рост не обоснован, то цена снова падает, что вызывает сумашедшую волатильность рынка. А это в свою очередь породило спекуляцию на спекуляции (скальпинг).

Мало того… Оторвавшись от пшеницы и проведя некоторый анализ, можно понять, что и кризис 2008 го года произошёл именно поэтому.

Не нужно слушать все, что говорят по телевизору. Если бы не было тех, кто хотел тупо заработать на облигациях США, то их бы покупали более разумно и никакого кризиса бы не случилось. Кстати, если и вы хотите начать торговлю, то можете ее начать с компанией Пантеон форекс.

Возможно, многим это покажется глупостью, ведь если маркетмейкер будет скупать сколько угодно товара и продавать сколько угодно фьючерсов на товары, то он разорится, однако это не так.

Дело в том, что товара ограниченное количество на самом деле, а у фьючерса есть момент экспирации.

Трейдер купивший фьючерс обязан выкупить товар по фьючерсу в строго оговоренное время.

Естественно, если фьючерс купил некий производитель, заинтересованный в товаре, то он товар выкупит и останется доволен, а если фьючерс куплен спекулянтом то… цена упадет, и спекулянт попросту потеряет свои средства, потому что вынужден, будет продать фьючерс по более низкой цене.

Время экспирации наступило, а товар в размере фьючерса (несколько тысяч тонн) ему просто некуда деть. В карман ведь не положишь, скажем 1000 тонн зерна.

Таким образом, с помощью маркетмейкинга была достигнута стабилизация рынка.

Ещё по теме: Потребительский кредит как средство получения денег для трейдинга
Основные участники валютного рынка Forex
Кто такой биржевой брокер
Финансовый брокер
Теория эффективного рынка
Биржевые товары и операции
АДР – Американские депозитарные расписки
Выгода и надежность фьючерсных контрактов
Евробонды