В предыдущем посте мы определились с торговой стратегией и ее эффективностью.

Следующая наша цель научиться управлять капиталом, а для этого нам надо рассчитать объём сделки, который позволит нам за определённую серию получить как можно больший выигрыш при наименьшем риске из возможных.

Вернёмся к нашей абстрактной математической стратегии с К>0,5, СЛ=ТП=100 и введём ещё одну переменную Н.

• Н — это количество сделок в серии.

На первый взгляд наилучшая возможность получить такой выигрыш это совершать операции на полный депозит. Но такой подход даст нам ситуацию, когда мы можем сыграть только один раз ведь математически строго доказано, что вероятность краха будет 1— (К в степени Н).

То есть чем меньше Н, тем больше вероятность выигрыша. Сыграть 0,5 пол раза нельзя, значит наименьшим значением Н — будет 1. То есть наибольшая вероятность выигрыша будет в случае только одной игры, это если играть обязательно. В случае такой вероятности самая лучшая стратегия вообще от игры отказаться.

Вероятность проигрыша равна будет нолю но… мы лёгких путей не ищем…

Другими словами если даже вы такой умный и можете угадать 2 сделки из трех, то всё рано третья сделка окажется проигрышной, и вы сольёте всё. Ведь мы играем на весь депозит.

Естественно такой подход нам не нравится и мы будем снижать долю депозита, участвующего в игре, для того чтоб получить игру, которая будет продолжаться как можно дольше. И в этом случае мы получаем меньшую прибыль, но зато и меньшую вероятность краха.

Некоторые трейдеры для расчета депозита и лота в своей торговой стратегии используют различных советников  и  созданные специально для этих целей. Для чего еще нужны советники форекс  мы с вами будем обсуждать в следующих темах, это очень интересная и нужная тема.

Вопрос манименеджмента становится ещё более приземлённым. Какую часть капитала использовать в каждой сделке для получения наибольшей прибыли и в то же время приемлемого уровня риска?

Для начала определим формулу, по которой будем определять МО (математическое ожидание в сделке). Она довольно проста и в особых пояснениях не нуждается.

• МО = (Ожидание выигрыша * ТП — ожидание проигрыша *СЛ)

Понятно что, сыграв всего один раз, мы с наибольшей вероятностью выиграем. Но мы договорились играть Н раз, а значит, выглядеть это дело будет так:

• Серия=Н*(МО)+1.

Но вот незадача. Рассчитав формулы с разными подстановками значений, мы заметим что, существуют такие варианты, при которых МО будет меньше ноля!!! Это наблюдение, может нас привести к вот какому выводу. При игре Н сделок может наступить серия из нескольких проигрышных сделок подряд, и наш депозит станет меньше ноля. А это означает полный крах. Ведь мы не можем продолжать игру с пустым депозитом. И наступить момент краха может задолго до окончания серии из Н ходов. Это поведение модели как раз и называется «поглощение на стенке».

Таким образом, кроме прочих условий нам ещё нужно учитывать, чтобы наш депозит выдерживал достаточное количество минусовых ходов, и это не приводило бы к поглощению на стенке.

Расчет такого процесса мы проведём с помощью рекуррентной модели или, так называемого, треугольника Паскаля. Только стенку мы будем считать не ноль, а некоторую часть депозита, при которой игра уже больше невозможна.

Прежде чем проводить расчёт примем ещё две переменные СЛ% и ТП%. Это будет отношение СЛ и ТП к депозиту. Примем их равными и назначим, скажем, размер 0,2 от депозита. Так же примем что уровень, при котором игра невозможно будет 0,2.

Теперь имеем следующее:

• К=0,5
Вероятность проигрыша равна 1—К=0,5
Рассчитанный треугольник Паскаля будет выглядеть так:

Зелёными полями отмечены случаи, когда игра идёт своим чередом и крах не наступает. Светло коричневые сектора — это сектора когда осталась только одна единственная возможность сделать шаг. А тёмно коричневые сектора — это состояние краха.
На основе этих данных мы довольно точно рассчитали вероятные события в нашей гипотетической системе с учётом поглощения на стенке.

Кстати говоря, моделирование с помощью треугольника Паскаля наглядно демонстрирует и описанные мной выше процессы, связанные с разбалансировкой СЛ и ТП.

Проведём эксперимент. Перекосим значения К и вероятности проигрыша.

Пусть при всех остальных прежних условиях наше значение К теперь будет 2\3 и таким образом значение вероятного проигрыша будет равно 1\3. для этого снизим значениеТП% до 0,1, а СЛ% оставим как и было 0,2.

Казалось бы, увеличение вероятности выигрыша в два раза должно привести к увеличению доходности. Однако если рассчитать эту формулу и сформировать треугольник Паскаля, то мы заметим довольно ощутимый перекос вниз. Мало того, за то же количество сделок нельзя добиться такого же большого показателя Серии, как в предыдущем примере.

Максимум Серии в случае перекоса будет 1,6 при том же количестве сделок. В то время как вероятность поглощения на стенке произойдёт примерно на том же ходе что и в предыдущем примере.

Ещё по теме: Менеджмент при игре на Форекс
Что такое мани менеджмент
Сколько можно заработать на Forex
Уплата налогов на Forex
Кредитное плечо
Некоторые принципы по управлению собственным капиталом
Капитал рынка Форекс
Что такое дивиденды?
Диверсификация на финансовом рынке